Latinamerika-fonder i PPM är ett av de mest offensiva “value + råvaru + turnaround”-beten du kan ta just nu. Varför Latinamerika är hetare än många tror 1) Råvarornas hävstångLatinamerika är i praktiken en direktkanal till energi, metaller och gruvor. När råvarucykeln drar, brukar regionen dra hårt. Det är “beta” du inte får i en vanlig globalfond. 2) Value-marknad i en värld som blivit dyr Många LatAm-börser är mindre “multiple-expansion” och mer “cashflow & utdelning”. När marknaden tröttnar på övervärderade tillväxtcase kan pengar rotera mot precis den här typen av exponering. 3) Diversifiering som faktiskt diversifierar Det här är inte “Globalfond light”. Det är en region med annan sektorstruktur, annan konjunkturkänslighet och ofta helt andra drivkrafter än USA/Europa. I en PPM-portfölj är det en ren riskspidningsvinst. Så använder du Latin - Amerika smart i PPM/ISK (offensivt men kontrollerat) - Gör den till ett komplement, inte basen. - Tänk storlek: 5–25% beroende på hur offensiv du vill vara. - Ha en enkel regel: återbalansera när den sticker iväg (upp eller ned). Det är så du utnyttjar svängningarna istället för att bli ägd av dem. Viktigt: det här är ingen “sova-gott-fond” Latinamerika kommer alltid med: - hög volatilitet, - valutarisk, - politisk risk. Men exakt därför kan den också ge oproportionerligt stor uppsida när momentum väl är där. Bottom line: Om du vill ha en PPM-portfölj som kan slå snittet (inte bara följa det) är en Latinamerika-fond ett offensivt och logiskt komplement just nu — särskilt om du vågar vara lite obekväm på vägen. Denna text är endast avsedd som inspiration, Ej finansiell rådgivning. Gör alltid egen analys innan du investerar!

Ja, som alla vet har det varit väldigt svängigt i guld och silver-branschen senaste veckan. Här ger jag mig på en beskrivning på vad som sannolikt initierade rörelserna, vad som hände under veckan, vilka förklaringsmodeller som passar – och en kvalificerad gissning framåt. Förloppet (fre 30 jan → fre 6 feb) Fredag 30 jan – “golvet försvann” - Silver -25,89% - Guld -8,29%. Det här luktar klassisk “positionering + tvångsförsäljning”. När det väl börjar säljas blir det självförstärkande. Måndag 2 feb – efterdyning + mer tvång - Silver: -6,02% - Guld: -3,78% Typiskt efter en panik-fredag : fler tvingas minska risk när helgens/löpande marginkrav och riskramar uppdateras. Tisdag 3 feb – “köp dippen / short-covering” - Silver: +6,66% - Guld: +5,38% Efter brutala fall kommer ofta studs: korta positioner täcks, opportunister köper, algoritmer triggar på nivåer. Onsdag 4 feb – fortsatt svängigt upp - Silver: +4,53% - Guld: +1,33% Torsdag 5 feb – ny kapitulering i silver - Silver: -18,91% - Guld: -3,00% Det här är “silver gör silver-grejer”: samma marknad, men mycket större hävstång på silvret. - Fredag 6 feb – studs/återhämtning - Silver: +9,81% - Guld: +3,78% Vad initierade detta? Det finns två väldigt trovärdiga “tändgnistor” som samverkade 1) Makro-/policychock: Warsh-nomineringen och ränte-/dollarimpulsen. Flera etablerade källor beskriver att Trumps besked om Kevin Warsh som Fed-chefskandidat ändrade marknadens tolkning av räntebanan och minskade en del av “oro-premien” som varit inprisad i guld/silver. 2) Teknisk/positioneringschock: “överfull trade” + deleveraging. När en marknad har gått väldigt starkt och många sitter belånade blir rekylen ofta våldsam när flödena vänder (”trångt i dörren”). Och ovanpå detta: Marginkrav som förstärker rörelsen. Höjda marginalkrav tvingar belånade aktörer att antingen stoppa in mer säkerhet eller sälja. Flera rapporter pekar dessutom ut CME:s marginalhöjningar som en faktor som kan ha förstärkt rörelsen och bidragit till fortsatta likvidationer. (Något som jag nämnde som en risk på min Live innan raset).

Premiepensionen är en av de mest påverkbara delarna av din framtida pension. Med rätt risknivå och en genomtänkt mix kan du både öka chansen till bättre utveckling och minska risken att göra misstag när börsen svänger.