Teknik- och AI-aktier har fortsatt att driva börsuppgångarna den senaste tiden.När marknadsräntorna nu stiger ökar trycket på värderingar, finansiering och riskaptit – och flera förvaltare varnar nu för att uppgången kan få ett abrupt slut.– Det här börjar kännas obehagligt, säger Dan Niles på Niles Investment Management till CNBC

Det stör mig att jag missat halva techrallyt som varit sista månaden. Lade mig till större del defensiv för två veckor sedan. Å andra sidan har jag 32% i ISK och 12% i PPM för i år och har råd att invänta bättre lägen. Risken med Iran-Israel/USA och dess effekter - brist på olja, inflation osv - som visar sig kommande veckor, är för hög. Här kommer en för och emot-argumentation kring huruvida man bör gå in i tech - ligga kvar - eller gå ur. Nuläge: Tech går starkt, men värderingarna är känsliga Techrallyt bygger just nu på fem saker: Stora AI-investeringar Hög efterfrågan på halvledare Utbyggnad av datacenter Starka vinstförväntningar hos de stora techbolagen Förhoppningar om lägre räntor längre fram Det är framför allt halvledare, moln, datacenter, minne och AI-infrastruktur som driver uppgången. IDC räknar med att den globala halvledarmarknaden når cirka 1,29 biljoner dollar 2026, en ökning på drygt 52 %, främst kopplat till AI-infrastruktur, minne och hyperscalers investeringar i datacenter. Samtidigt räknar CreditSights med att de fem största hyperscalers ökar sina investeringar från cirka 256 miljarder dollar 2024 till cirka 443 miljarder 2025 och cirka 602 miljarder 2026. Det är enorma pengar som går in i chip, servrar, nätverk, datacenter och relaterad infrastruktur. Det är därför investerare fortsätter trycka in kapital i bolag som Nvidia, Broadcom, AMD, Microsoft, Amazon, Meta och andra bolag kopplade till AI och datacenter. Argument för att techrallyt fortsätter 1. Investeringarna fortsätter öka De stora bolagen bygger ut datacenter i hög takt. Det skapar direkt efterfrågan på chip, minne, nätverksutrustning, servrar, kylning och elinfrastruktur. När investeringarna är så stora får flera led i kedjan stöd samtidigt: Nvidia säljer GPU:er, Broadcom säljer nätverk/custom-chip, AMD försöker ta andelar, minnesbolag gynnas av högre efterfrågan och datacenterbolag får mer att göra. Det gör rallyt bredare än bara “en AI-aktie”. 2. Analytiker fortsätter höja förväntningarna

Efter fredsförhoppningar tidigare i veckan har det blossat upp viss oro igen för ett utdraget krig i Mellanöstern efter uppgifter om att USA och Iran attackerat varandra i Hormuzsundet. ”Något svar från Iran på det amerikanska avtalsförslaget har fortfarande inte kommit. Det hela liknar alltmer en repig skiva som hakat upp sig och i alla andra liknande situationer hade marknaden slutat bry sig för länge sedan men effekter på energipriser är trots allt svåra att bortse ifrån”, skriver SEB i ett marknadsbrev.

Jag kan själv delta i dag då jag är på möte. Detta forum är dock till för er så utnyttja tillfället att träffa likasinnade, diskutera och umgås över ett lunchsnack! Länken finns i calender! Jag önskar er en bra helg! Mats

Jag söker personer med erfarenhet från skola, kommun, socialt arbete, arbetsmarknad, HR eller ledarskap. Jag har spelat in ett 13-delars program som heter Paradigmskiftet – En resa till dig själv. Det handlar om självkännedom, ansvar, kommunikation, relationer och hur vi människor kan börja förstå och förändra våra mönster. Du kan se de fem första delarna i klassrummet "Paradigmskiftet - en introduktion." Jag tycker själv att innehållet är så grundläggande att fler borde få ta del av det. Nu vill jag därför testa programmet i en mindre pilotgrupp med personer som kan ge professionell feedback utifrån sina erfarenheter. Du får tillgång till kursen utan kostnad och deltar i några digitala gruppsamtal. I gengäld vill jag ha ärlig feedback på: • vad som är starkast• vilka målgrupper det passar för• hur det skulle kunna användas i skola, kommun, arbetsmarknad eller grupper• vad som behöver förtydligas eller paketeras bättre. Det finns inget krav på att köpa, sälja in eller påverka någon organisation. Det här är en seriös pilot för att utveckla nästa steg. Vill du vara med, skriv “Jag är intresserad” eller skicka ett meddelande. Vänligen Mats