Cómo posicionarse mejor con opciones y en estructural (Aparte de NOV) Durante la transición de apertura económica de Venezuela e iniciando con las petroleras, no serán las mayores productoras como CVX o XOM las que capturen el valor económico real. Esta semana vimos movimientos motivados por los medios “headline trading” que ya regresaron a su valor anterior. La secuencia real de creación de valor para la reapertura de un sistema petrolero deteriorado por años sigue una lógica de recuperación operativa distinta: 1️⃣ Mantenimiento y reactivación (primeros beneficiados) Antes de producir más barriles: - Pozos requieren reacondicionamiento - Bombas, válvulas, químicos, completions - Rehabilitación de infraestructura existente Empresas clave (opciones – corto/mediano plazo) ➡️ SLB, Halliburton (HAL), Baker Hughes (BKR), Weatherford (WFRD) 2️⃣ Refinadores en EE.UU. (beneficio intermedio, no inmediato) El crudo venezolano es pesado como aprendimos en otra publicación de Nico, ideal para ciertas refinerías del Golfo de México.Pero requiere: flujo estable, Cierre de contratos, logística, ajustes operativos Empresas relevantes (opciones tácticas, no FOMO) ➡️ Valero (VLO), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum (MPC) 3️⃣ Mayores productores serán los últimos en capturar el valor operativo pues su rally es estructural. Estrategia correcta: LONG, estructural ➡️ Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM),ConocoPhillips (COP) 4️⃣ Tankers: ambos escenarios funcionan (Opciones y estructural) Más producción o más redireccionamiento de rutas→ más demanda de transporte Estrategia mixta (opciones + long): ➡️ Frontline (FRO), Teekay Tankers (TNK), International Seaways (INSW) 🎯 Resumen Opciones (timing temprano), servicios de mantenimiento y reactivación ➡️ SLB, HAL, BKR, WFRD Opciones tácticas / paciencia, refinadores US Gulf ➡️ VLO, PSX, MPC Long estructural: ➡️ CVX, XOM, COP Ambos (hedge macro + volatilidad) ➡️ Tankers ⚠️ Advertencia (No es una recomendación de inversión ni lo ha revisado el Pap's de los mercados, tampoco es un trade político, es una estrategia clara del mundo operativo de CAPEX y cash flow para que cada quien profundice su propio análisis financiero).

Ahorita esta difícil contestar esa pregunta con tanta volatilidad en el mercado. Toda la incertidumbre geopolítica, alimentada por el presidente de Estados Unidos. A pesar de esto, el trade de IA no está muerto. El bottom-line es simple. Si Estados Unidos no logra crear la Inteligencia Artificial "General" o la AGI, China lo va a hacer y esto no lo pueden permitir los gringos porque eso significa que perdieron la segunda guerra fría (o la primera guerra inteligente; por ponerle nombre a esto). Pero ¿Que si la recesión? y ¿Las tarifas? - aún es temprano para ver el efecto inflacionario de tarifas en los precios- Y hoy habla el señor Powel. A ver si nos aliviana con una sonrisa. Entonces habrá que esperar a mañana a ver cómo reacciona el mercado. A ver si así regresa el capital a las acciones gringas o si de plano ya valió queso él torito. Pero mira, a pesar de toda la incertidumbre; NVDIA tiene un ROE de más del 100%. Sigue lanzando productos cada vez más eficientes en el uso de energía y en capacidad de razonamiento. Su CEO tiene la habilidad carismática y técnica para seguir liderando, no es controversial y tiene cara de buena gente. Tambien tiene contratos con las compañías (de muchas industrias) más importantes del mundo. Es posible todavía que su competencia le quite mercado, y esto puede parecer malo en primera instancia, pero la competencia en este mercado solo hace que las empresas busquen más eficiencias y más innovación. Este ensayo puede seguir, pero ya no tengo tiempo porque tengo clase y la verdad es que solo quería compartirles el P/E ratio que está en niveles de octubre de 2022 (antes del lanzamiento de ChatGPT). Pero no te me emociones todavía. Que el grafico tiene una tendencia bajista y todavía está dentro del canal. Mi conclusión es que hay que seguir viendo a NVIDIA. Esta semana es sumamente importante para la compañía. Hay varias conferencias. Lo mejor sería que agarre soporte donde se encuentra ahorita, para escalar al $123 y retomar su 200MA. También hay que tomar en cuenta que el precio puede empezar a moverse horizontalmente o romperse y bajar nuevamente. Hay que estar atentos.

Los vendedores en corto aumentaron sus apuestas contra el sector de salud en general en febrero frente a enero, y Moderna es la acción más vendida en corto del mes. Estás podrían también ser candidatas a un short squeeze.