9d • 風控診療室
【風控診療室 #3】規則都寫好了，為什麼連虧三筆後就全亂了？——一個「情緒接管」的案例
今天是一個虛構但非常常見的情境。
📋 案例
小美有 40 萬帳戶，停損規則寫好了，也用固定 1% 風險算部位，前兩週執行得很好。
・第 1–3 筆：照規則停損，各虧約 1%，合計 -3%。
・第 4 筆：她覺得「不能再停損了」，停損價到了沒出場，最後虧了 3%。
・第 5 筆：想把前面賺回來，部位放大 3 倍，又停損，一筆虧 3%。
結果：前 3 筆照規則只虧 3%，後 2 筆沒照規則就多虧了 6%，帳戶一週 -9%。
🩺 診斷
1. 連虧後換人操作：規則沒變，但做決定的變成「想扳回來的自己」。
2. 沒有「暫停條件」：規則只寫了怎麼進出場，沒寫什麼時候該停下來。
3. 規則與紀錄脫鉤：如果每筆都記錄「是否照做」，第 4 筆就會被看見，而不是一週後才發現。
📚 歷史提醒
行為財務學的研究（例如 Shefrin 與 Statman 1985 年提出的「處置效應」，以及 Odean 1998 年對個人投資人交易紀錄的研究）發現：一般人傾向太早賣出賺錢的部位、抱住虧損的部位。這是過去的研究結果，不代表每個人或未來都一樣，但它提醒我們：情緒影響執行，是常態不是例外。
💊 處方
・加一條暫停規則：例如「連續停損 3 筆」或「當日虧損達帳戶 2%」，當天就停止交易
・虧損後的下一筆，部位不放大，只能維持或縮小
・每筆交易出場後立刻打勾：有沒有照規則？
📊 投票：你最常在什麼情況下「沒照規則」？（請在下方投票）
投完票，歡迎留言補一句：你會給自己設什麼「暫停條件」？（不用寫商品或價格）想確認自己的規則有沒有漏掉暫停機制，可到 Classroom「00 新手入門」領取《AI 交易規則健檢表》。
本社群內容僅供金融教育與研究交流，不構成投資建議，亦不保證投資績效。
連續虧損之後
剛大賺一筆之後
行情突然急動時
看了新聞或群組訊息之後
0 votes
2
0 comments
【風控診療室 #3】規則都寫好了，為什麼連虧三筆後就全亂了？——一個「情緒接管」的案例
powered by
skool.com/gray-ai-trading-evolution-8596
**葛雷 AI 交易進化論｜讓交易從憑感覺，進化成有規則！**
由交易 20 年的葛雷帶領，結合 AI 工具與量化方法，教你建立交易規則、做好風險管理、學會策略回測。
免費加入，一起學習AI交易實戰，建立有紀律、可驗證的交易系統！
Suggested communities
Powered by