一般依照策略執行，把心態掌握好就應該能夠穩定交易。 鼎哥說過，盤不懂，手就空。練習上我特別想把盤都給讀懂。然後做到伸縮自如。 之前曾經分享過使用HMA來閱讀行情，最近再挖出來並且再套用均值回歸解讀盤勢。 這次就稍微有醍醐灌頂的感覺，感覺高手修練幾萬小時解讀行情的感覺就類似這樣吧。 自己容易遇到的毛病是盤勢的辨識錯誤，相對處理方式當然也不難，就是遵守關鍵價位跟等待確切的行情。 不過自己容易在盤勢變換的時候沒有察覺。因此近期一直在研究到底怎麼輔助自己閱讀跟判斷正確的行情。希望能夠把自己對行情的解讀誤差縮小，並且避免自己的進場位置錯誤。 延續前文均線的趨勢方向在各交易週期的本質都是5/10/20，頂多延伸一個更大週期的回歸或方向60ma。 因此這次核心使用HMA20，SMA/EMA20，均值回歸20，差不多可以達成自己的目標。 再運用輔助在關鍵位置判讀K棒大小根，採用ATR提示K棒大小。 HMA20/均值回歸20的都是跟著該根K棒顯示。像是價格早就走緩，或是早就形成頂或底，自己沒有察覺但早就已經如此。表示閱讀能力還不足夠。(類似一些指標能否不用看就能判斷大概狀況) HMA20跟均值回歸20的線其實跑得差不多，甚至有時跟5MA/10MA走得差不多，只是在波的頂跟底的時候，會出現壓頭或是支撐的現象。避免誤判應該還會漲上去。都反轉了還覺得趨勢會持續。 期望訓練之後，回到一般均線應該解讀上會更順利。 // 另一個異想天開的是，製作一個K棒上次碰觸某條均線是多久根K棒以前。以及均線之間距離。 並且可以在data window查看任意根K棒的資料。來觀察均線的乖離變化。甚至考慮計算角度。 持續訓練內化之後，應該很多概念應該就是種自然的習慣了。

DTS上了一輪的孫子兵法，恰好看到幽靈禮物裡提到作者Dean Lundell這本書，就順手請gemini協助中文導讀。 第一章 戰略評估 孫子曰：「兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。」（戰爭或軍事行動對國家至關重要，攸關生死存亡與安危，因此我們必須深入研究並理解它）。 誠然，世界正在快速且劇烈地變化。雖然國家依然存在，但我們不再只有單一的國家經濟；我們身處一個全球經濟體系，理解這一點至關重要。你必須審視這個體系的每一個層面，才能在其中取得成功。 想像我們的全球經濟體系是一片資產的汪洋。如果某個地方正狂風暴雨，另一個地方必然風平浪靜。你會將船駛向何方？你的帆是否迎風？還是隨波逐流？你所乘的巨浪會不會將你拍碎在岩石上？ 為了從中獲利，你必須從全球的視角來理解我們的經濟體系。 你必須認知到央行政策、自由派或保守派政府的執政、經濟表現、相對貨幣估值以及利率的影響。 世界上幾乎每個國家都有股票市場和債券市場。商品在全球範圍內生產和交易，可以用美元、德國馬克、瑞士法郎、法國法郎、日圓、英鎊或其他任何貨幣進行支付。 有一件事你可以確定：就像戰場上的士兵一樣，資金會離開糟糕的市場，轉向良好的市場。 因此，進行 戰略評估是你責無旁貸的任務。 // 孫子曰，戰爭或衝突應從五個方面來衡量：道、天、地、將、法。 孫子又說，「道」或法則，使民眾與領導者達成共識，讓他們不顧危險地跟隨（道者，令民與上同意也）。 對你我而言，**「道」**有雙重含義。你的市場明顯正在朝哪個方向走？你是在逆勢操作還是對抗趨勢？或者資金和人們只是在盲目跟風一個「過熱」的市場？ 我見過許多交易員和投資者不僅未能正確評估市場；而且拒絕承認錯誤，從而加劇了他們的失誤。他們會說：「市場錯了。」但事實是，市場永遠不會錯。錯的只有未能正確評估市場的我們。 當我看到人們盲目跟風熱門市場時，就會想起 1995 年和 1996 年的穀物市場。許多根本不應該進行商品交易的人告訴我，玉米或小麥是絕佳的投資標的。這就是人們盲目跟風市場的經典案例。 // 孫子曰，「天」（天氣或天空），意味著時機或季節。 你的市場處於哪個階段？是希望、貪婪、恐懼還是絕望？ 你能為此做些什麼？ 這些市場階段絕對不是秘密，但令人驚訝的是，有如此多的交易員和投資者未能識別並評估這些階段，也沒有制定計劃來保護自己或把握機會。 我能想到最好的例子就是近年來科技股的走勢。起初，人們抱著極大的希望買入。他們看著股價飆升至難以置信的價格，卻變得貪婪，想要繼續持有以獲取更多利潤。當股票開始下跌時，人們感到恐懼但依然死守。最後，當進一步虧損的痛苦襲來時，他們絕望、投降並拋售——而此時的價格早已遠不及當初的高點。 誠然，事後諸葛總是很容易，但我們確實可以使用一些技巧來保護利潤，或者至少減輕災難，這些將在後續章節中探討。 // 孫子曰，「地」（地形或地球），意味著從時間、距離、難易程度和危險性來評估局勢。 你身處何種類型的市場？是趨勢市場還是週期震盪市場？它能走多遠？在什麼時間參數內？它有多大的波動性或危險性？又或者加入一個趨勢市場是否容易？ 美國股市（至少從廣泛的市場平均水平來看）是 1990 年代初期趨勢市場的經典範例。日復一日，更多的資金湧入市場，價格也隨之水漲船高。這個市場很容易操作。當時共同基金的數量甚至比組成它們的股票數量還要多。投資者只需要買入並繼續買入就能賺錢。 隨著市場越漲越高，波動性也隨之增加。希望、貪婪、恐懼和絕望的表現如此強烈，以至於在撰寫本文時，紐約證券交易所已經實施了 87 次交易限制（熔斷機制）。 在經歷戲劇性的上漲之後，美國股市經歷了一段週期震盪期。它會上漲到之前的高點，然後隨著賣家蜂擁而至，下跌到有足夠買家進場支撐價格的水平。前述的波動性無疑促成了這段震盪期。 // 孫子曰，戰爭中的**「將」**（領導力），意味著勇氣、誠信與智慧。 對我們來說，這意味著：是什麼在引領市場？ 是債券引領股票嗎？相對於其他貨幣，你的貨幣走勢是否領先於債券走勢？又或者是商品價格在主導？ 你必須學會應對的概念之一是：任何事情都不會憑空發生。一個市場中的事件必然會影響另一個市場。 商品價格會影響利率，進而影響股票價格。日本股市價格的下跌直接影響日本銀行的資本，而任何變動都會影響他們收購或處置資產的能力——例如美國國債。 // 孫子曰，「法」（紀律），意味著指揮鏈和資源的配置。 對於交易員或投資者而言，紀律意味著實行良好且審慎的資金管理和風險管理。 孫子說，遵循這些原則的將領將會獲勝，你也一樣。 // 孫子曰，所有戰爭都建立在欺敵的基礎上（兵者，詭道也）。如果強大，就假裝弱小，並拋出誘餌來引誘敵人。如果對手處於優勢，就避開他。 這些建議取決於你的立場。假設你是外匯市場的主要參與者，你認為某種西歐貨幣相對於美元將會貶值。因此，你悄悄地在即期遠期市場建立空頭頭寸。一旦市場開始波動，你就在期貨市場展開高調的拋售行動。你知道你拋售的消息很快就會傳開，其他人也會跟進，從而幫助你推動市場。然後，當其他人跟隨你的步伐時，你當然會悄悄地反向操作。另一方面，如果你碰巧是一名散戶交易員，你必須對這種情況保持警覺。

Prop firms的操作因為規則的限制，所以需要注意更多細節。 若設有獲利上限，容易誘導放大槓桿風險。但是因為有獲利上限將導致風報比縮小。在解除獲利上限之前，應該是縮小風險比放大風險為優。 因為槓桿可下單數遠超過最大停損風險，因此比一般操作，運用學習加碼是更難的技巧。 有些沒有日風控，因此風險報酬是有機會放大的。但是風險與金額放大容易誘發心態問題。 因為設有天數的限制，因此單純的風報比需要經過更多條件才能在計算上跨越存活的門檻。 有些有日內波動追蹤限制，操作上等於不太允許回測。 這樣的公司不一定能存在多久，但是理論上多帳戶槓桿最高可以非常高，因為可以多帳戶，理論風險可以降到非常低。但是誘發衍生的心態與技術問題也增加。 換言之，心態與技術抵達一定程度後，這是很驚人的工具。而且操作高槓桿的技術本來就不容易訓練與精通，但是能夠運用到其他高槓桿商品。 實務上這樣的公司可以存在，表示在一般人的心態上都無法跨越這些看似簡單的門檻。

當把操作的區間放大到一定程度的時候，難度在理論上會平緩不少。相反的，愈縮小就愈為困難。 假設都在一定根數或一定範圍，或是一定相等趨勢，或均線表現來說，得到的結果應該是類似的。 但是實務上，所需要的關鍵判斷因子與速度卻更多。有時k棒瞬間的穿越滑價也就更明顯。 所以碎形理論上是一致的，但是要達到成功的難度，卻相對高了不少。 為什麼在更大時區下的操作愈穩定，除了機率與頻率之外，我想是因為愈大的趨勢，在機率上就已經自然抹除掉許多風險的誤區。 第二個就是更大的時區產生的趨勢，可以讓停損的風險更低，而獲利的範圍更放大。 就這樣的推導來說，愈小的時區應該是仍然夠達成高手的境界，但是失敗與打擊甚至獲利都是更爲艱辛的。

你有沒有發現，最折磨人的，真的不是沒方法。是你明明已經在走了，卻老覺得自己走得不夠像樣。 早上起來，手機一滑，看到別人又更新流程，又換工具，又多一條線。你嘴巴說，喔不錯啊。手指下一秒，就開始整理自己的東西。 這很像什麼你知道嗎。你家裡明明已經可以住了，卻一直把沙發搬來搬去，只因為你想找到一個「看起來比較像有錢人的角度」。結果沙發還沒搬好，客人沒來，你自己腰先壞。 做到一半不穩，最常見的原因其實只有一個。你把難度拉太高，還以為那叫上進。 今天 V1，明天 V2，後天直接想上 V9。你以為你在升級，其實你是在拆房子。而且最狠的是，你拆完還會安慰自己說，我是在迭代，我在優化。聽起來很專業，本質就是心裡慌。 規矩我直接講清楚。系統還沒站住之前，不要問怎麼做更多。先問一件事，少做一點，會不會死。 三步，很無聊，但真的有效。 第一步，把你每天一定會做的動作，縮到最低。低到你狀態再爛，也做得出來。 第二步，連續做一段時間，不改。不優化，不升級，不加戲。你就先讓它跑，跑到你不需要靠意志力去撐。 第三步，等你最累的那天，它還能跑，再加一點點難度。注意，是一點點，不是突然又想當天選之人。 你會慢慢發現一件事。真正走得遠的人，前面都慢。慢得很安靜，安靜到你以為他沒在幹嘛，其實他只是在把地基打完。 我用一句老子的話，把前面這整件事釘住。《道德經》第四十四章說，「知足不辱，知止不殆，可以長久。」你知道什麼時候該停，才不會把自己搞壞，你才撐得久。 盤不懂，手就空。先求活，再求贏。 留言寫下你現在那條「每天最低也會做的流程」，一句就好。我只看你有沒有做到，不看你寫得漂不漂亮。