13d (edited) • El Editorial del Profe
Palantir Technologies: Entre el Olimpo de la IA y la Tempestad Competitiva que se Avecina en 2026
Tesis de inversión:
Palantir Technologies Inc. ha experimentado una revalorización bursátil extraordinaria durante 2025: más del 150% en el año, con acciones que pasaron de $75 a rozar los $200. Esta euforia está anclada en su plataforma AIP (Artificial Intelligence Platform), percibida como un sistema operativo empresarial de IA con capacidades únicas de seguridad, auditabilidad y resiliencia.
Sin embargo, y como bien saben en este portal, el exceso de optimismo suele ser primo hermano del colapso inesperado.
Riesgo emergente: Disrupción silenciosa desde los titanes de la nube
2026 podría ser el año en que la competencia de los hyperscalers (Microsoft, AWS, Google) y el ascenso de plataformas como Databricks desdibujen la ventaja competitiva de Palantir. Estos actores están cerrando la brecha en términos de funcionalidad, ofreciendo soluciones de gobernanza, orquestación y seguridad que antes eran monopolio del stack Palantir.
Lo irónico —y fascinante desde el punto de vista estratégico— es que Palantir reconoce que su mayor amenaza no son las empresas rivales... sino las herramientas internas desarrolladas por sus propios clientes. En efecto, los incentivos están alineados para que las corporaciones construyan en lugar de comprar, impulsadas por arquitecturas tipo data lake y modelos fundacionales de código abierto.
Valoración: Una apuesta que flota por encima del Everest
- P/E (precio/utilidad) forward: 260.61 → +961% por encima del promedio del sector.
- P/S (precio/ventas) forward: 102.08 → ¡2,900% más alto que el promedio del sector!
- Calificación de valoración según Seeking Alpha Quant: F de “Fantasmagórico”.
Lo anterior implica que cualquier tropiezo —una desaceleración, una pérdida de contrato, una simple percepción de que AIP ya no es tan “mágica”— podría generar una compresión del múltiplo que arrastre al precio de la acción incluso si los ingresos y beneficios siguen creciendo.
Contrapunto alcista: Palantir como sistema operativo de la IA empresarial
Los defensores de la tesis alcista argumentan que Palantir aún mantiene una posición privilegiada:
- Su plataforma AIP orquesta modelos, almacenes de datos y aplicaciones en el mundo real.
- Tiene alianzas estratégicas con AWS, Accenture y Anthropic, lo que expande su alcance operativo.
- Su enfoque en clientes gubernamentales y de defensa aún le proporciona una ventaja reputacional en entornos críticos.
No obstante, el riesgo asimétrico sigue presente: la acción está “valorada para la perfección”, lo cual implica que cualquier falla será castigada con rigor quirúrgico por el mercado.
Conclusión para la comunidad Skoll:
Palantir es un caso de estudio fascinante sobre los límites de la escalabilidad en economías digitales, donde el diferencial competitivo es efímero y las plataformas deben reinventarse constantemente. Si 2023 fue el año del “AI FOMO”, y 2025 el año de los récords bursátiles, 2026 podría ser el año de la resaca institucional.
En términos epistemológicos, Palantir nos recuerda que incluso los “picks and shovels” de la nueva fiebre del oro (IA) también están sujetos a las leyes de la competencia imperfecta, la saturación de mercado y el eterno retorno del build vs. buy dilemma.https://www.youtube.com/watch?v=b5L3uJToo38
2
0 comments
Palantir Technologies: Entre el Olimpo de la IA y la Tempestad Competitiva que se Avecina en 2026
powered by
skool.com/tasty-traders-en-espanol-4756
Grupo de analistas financieros que hace estrategias de gestión patrimonial con opciones financieras. Aprende a operar opciones y gestiona el riesgo.
Suggested communities
Powered by