WMتحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز - کارگزاری بین المللی

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🛢تنش آمریکا و ایران و اختلال در هرمز، همچنان مهم‌ترین عامل تاثیرگذار روی بازار های مالی است

توقیف چند کشتی از سوی ایران و آمریکا، و ادامه دار بودن تنش ها باعث شده یک ریسک جدی روی بازار انرژی باقی بماند. قیمت نفت شاخص برنت دوباره در محدوده 100 دلار در نوسان است، چون معامله‌گران دوباره ریسک اختلال در حمل‌ونقل انرژی و دوام آتش‌بس را ارزیابی کرده‌اند. از نظر تکنیکالی هم احتمال صعود قیمت در میان مدت تقویت شده است. ضمن اینکه در بازار اسپات نفت، واکنش قیمت نفت برنت به محدوده روانی 100 دلار تعیین کننده خواهد بود.

از نظر فاندامنتالی احتمال توافق کاهش یافته و احتمال شروع دوباره تنش ها و حتی جنگ جدی تر شده و در اینصورت قیمت نفت می تواند به سقف های جدیدی تا بالای کانال 120 دلار نیز صعود کند.

💵انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو عقب افتاده و همین موضوع به نفع شاخص دلار و به ضرر طلا شده است

طبق نظرسنجی اقتصاددانان، فدرال رزرو احتمالاً حداقل شش ماه دیگر هم برای کاهش نرخ بهره صبر می‌کند. معامله‌گران الان فقط حدود 21 درصد احتمال می‌دهند که در ماه دسامبر 25 واحد کاهش نرخ بهره انجام شود. بازار این تغییر را مستقیماً به شوک نفتی و افزایش نگرانی‌های تورمی ربط داده است.

این موضوع برای شاخص دلار مثبت است و فشار روی قیمت طلا را بیشتر می‌کند.

🥇طلا برخلاف انتظار، مثل یک پناهگاه امن کلاسیک رفتار نمی‌کند.

در حال حاضر قیمت طلا در شرایط اصلاح نزولی در حرکت است و در کوتاه مدت احتمال نزول و اصلاح بیشتر تقویت شده است. قیمت طلا با وجود تنش‌های شدید ژئوپلیتیک، حدود 4,700 دلار است و در شرایط تنش های اخیر جهش قدرتمند مورد انتظار را نشان نداده است. بازار در حال حاضر بیشتر از ترس جنگ، نگران بالا ماندن نرخ بهره است. افزایش قیمت نفت باعث شده نگرانی تورمی بالا برود و همین موضوع طلا را از زاویه نرخ واقعی بهره تحت فشار قرار داده است. یعنی فعلاً نرخ بهره اثرش از ترس سیاسی بیشتر است.

اگر انتظارات نرخ بهره بالاتر برود، طلا می‌تواند بیشتر هم افت کند. فقط در صورتی که بحران ژئوپلیتیک از کنترل خارج شود، طلا دوباره ممکن است نقش پناهگاه امن را پررنگ‌تر بازی کند.

🧮گزارش‌های بهتر از انتظار شرکت‌ها بازار سهام را تقویت کرده است.

شاخص‌های S&P 500 و نزدک در محدوده سقف تاریخی قرار دارند، که این موضوع بدلیل گزارش های بهتر از انتظار شرکت های بزرگ بازار بوده است. ضمن اینکه بوئینگ هم زیان کمتری از انتظار گزارش کرد و درآمد بخش هواپیماهای تجاری‌اش 13 درصد رشد داشت و همین باعث رشد سهامش شد. همچنین بعضی شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی و برق هم همچنان از تقاضای بالا سود می‌برند.

اثر کوتاه‌مدت بر بازارها:

این موضوع برای برخی سهم‌ها، مخصوصاً صنعتی‌ها و شرکت‌های مرتبط با AI، مثبت است.

در حال حاضر و در پیش بازار امروز شرایط اصلاحی وجود دارد، که می تواند از نظر تکنیکالی یک حرکت پولبک نسبت به سقف های شکسته شده باشد و با شروع بازار نیویورک می تواند شرایط روزانه را بررسی کرد.

1 comment