🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز 🛢نزدیک شدن نفت به 100 دلار با افزایش تنش‌ها در دو مسیر مهم انتقال انرژی قیمت شاخص نفت برنت برای پنجمین روز متوالی افزایش یافته و در بازارهای فیوچرز به بالای 96 دلار برای هر بشکه رسیده است. نفت WTI نیز در محدوده 89 دلار قرار دارد که بالاترین سطح آن در بیش از شش هفته اخیر محسوب می‌شود. آمریکا دور جدیدی از حملات علیه ایران انجام داده و حوثی‌ها نیز مدعی حمله به نفتکش‌های عربستان در دریای سرخ شده‌اند. اکنون بازار به‌طور هم‌زمان نگران اختلال در دو مسیر بسیار مهم انتقال نفت، یعنی تنگه هرمز و باب‌المندب است. تغییر مسیر نفتکش‌ها یا اختلال در عبور کشتی‌ها می‌تواند عرضه چند میلیون بشکه نفت در روز را تحت تأثیر قرار دهد. از نظر فاندامنتالی احتمال ریسک های سیستماتیک و حرکات هیجانی افزایش یافته است. از نظر تکنیکالی احتمال اول در میان مدت ادامه روند صعودی تا محدوده 100 دلاری است، اما در کوتاه مدت، احتمال حرکات اصلاحی نزولی وجود دارد. 💶تصمیم بانک مرکزی اروپا با توجه به افزایش قیمت نفت مهم‌تر شده است تاریخ: 23 جولای 2026 انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا نرخ بهره سپرده را در سطح 2.25% و نرخ اصلی وام‌دهی را در سطح 2.40% بدون تغییر نگه دارد. خود تصمیم نرخ بهره تقریباً برای بازار مشخص است. مهم‌ترین بخش، صحبت‌های کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در کنفرانس خبری خواهد بود. پیش‌بینی‌های ماه ژوئن بانک مرکزی اروپا، تورم سال 2026 را حدود 3% اعلام کرده بود. افزایش اخیر قیمت نفت ممکن است بانک مرکزی اروپا را مجبور کند احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در سپتامبر را جدی‌تر مطرح کند. از نظر تکنیکالی و در حال حاضر با توجه به افزایش دوباره تقاضا برای دلار، قیمت یورو به دلار در کوتاه مدت در موج نزولی در حرکت است و احتمال حرکات هیجانی وجود دارد. اگر لاگارد لحن انقباضی درباره تورم داشته باشد، تقاضای یورو و بازده اوراق اروپا می‌توانند افزایش پیدا کنند. 📊گزارش مالی آلفابت و تسلا نگرانی درباره هزینه‌های هوش مصنوعی را افزایش داد آلفابت، شرکت مادر گوگل، درآمد خوبی گزارش کرد و بخش خدمات ابری آن بهترین رشد تاریخ خود را ثبت کرد. با این حال، این شرکت پیش‌بینی هزینه‌های سرمایه‌گذاری سال 2026 خود را از محدوده 180 تا 190 میلیارد دلار به 195 تا 205 میلیارد دلار افزایش داد. سرمایه‌گذاران دیگر فقط به رشد درآمد ناشی از هوش مصنوعی توجه نمی‌کنند. آن‌ها می‌خواهند مطمئن شوند این هزینه‌های بسیار سنگین در آینده سود و جریان نقدی کافی ایجاد می‌کند.

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز 🛢تشدید تنش آمریکا و ایران و بازگشت شاخص نفت برنت به محدوده 90 دلار تاریخ: 20 ژوئیه 2026 نیروهای آمریکایی برای نهمین شب متوالی حملاتی علیه ایران انجام داده‌اند و ایران نیز اقدامات تلافی‌جویانه خود را در منطقه ادامه داده است. گزارش‌ها نشان می‌دهد که روز یکشنبه تنها تعداد محدودی کشتی از تنگه هرمز عبور کرده‌اند و اخبار مربوط به حمله یا آتش‌سوزی در برخی کشتی‌ها، نگرانی درباره اختلال واقعی در عرضه نفت را افزایش داده است. نفت برنت در محدوده 90 دلار و نفت WTI در حوالی 84 دلار معامله شده است. اگر اختلال در تنگه هرمز ادامه‌دار شود، احتمالاً قیمت نفت باید به سطوح بالاتری برسد تا از طریق کاهش تقاضا، بازار دوباره متعادل شود. این مسئله در حال حاضر بزرگ‌ترین ریسک غیرقابل‌پیش‌بینی بازارهای جهانی است. از نظر تکنیکالی و در کوتاه مدت احتمال حرکات اصلاحی نزولی وجود دارد، شرایطی بوجود آمده که قیمت گپ صعودی ایجاد شده در شروع هفته مالی را و پنجره باز شده قیمت را ببندد، اما در میان مدت همچنان احتمال اول ادامه روند صعودی با پایان اصلاح خواهد بود. 🧮افزایش قیمت نفت، احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر کرده است بازار همچنان احتمال می‌دهد فدرال رزرو در جلسه 29 جولای نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. با این حال، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه‌های بعدی سال 2026 به‌طور قابل‌توجهی بیشتر شده است. برخی محاسبات بازار احتمال افزایش نرخ بهره تا سپتامبر را حدود 60% نشان می‌دهند. احتمال حداقل یک افزایش نرخ بهره تا پایان سال نیز به حدود 82% رسیده است. دلیل اصلی این تغییر، افزایش مجدد قیمت نفت و نگرانی از بازگشت تورم است. مقام‌های فدرال رزرو نیز تأکید کرده‌اند که نمی‌توان فشارهای تورمی جدید را نادیده گرفت. بازده اوراق 10 ساله آمریکا به حدود 4.57% رسیده و بازده اوراق 30 ساله نیز از 5% عبور کرده است. این مسئله حتی قبل از هر تصمیم رسمی فدرال رزرو، شرایط مالی را سخت‌تر می‌کند. از نظر تکنیکالی قیمت طلا بارها و بارها به محدوده روانی 4000 دلار واکنش برگشتی داشته، اما همچنان روند برگشتی صعودی شکل نگرفته است و در صورتی که تقاضا برای دلار افزایش پیدا کند و شاخص دلار به روند صعودی بازگردد، احتمال شکسته شدن حمایت 4000 دلاری طلا هم افزایش پیدا میکند. اثر کوتاه‌مدت بر بازارها: