WM Markets-APR 27تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🛢توقف مذاکرات آمریکا و ایران؛ تنگه هرمز همچنان مهم‌ترین ریسک بازار نفت و تورم

قیمت نفت همچنان تحت تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیکی است. مذاکرات آمریکا و ایران متوقف شده و محدودیت در عبور نفت از تنگه هرمز باعث شده بازار نفت همچنان با ریسک بالا معامله شود. این موضوع فقط برای نفت مهم نیست. اگر بحران ادامه پیدا کند، می‌تواند باعث افزایش تورم جهانی، بالا رفتن هزینه حمل‌ونقل، فشار بر بانک‌های مرکزی و افزایش نگرانی در بازارهای سهام شود.

در حال حاضر قیمت شاخص نفت برنت در بالای محدوده روانی 100 دلار تثبیت شده و از نظر تکنیکالی هم احتمال صعود قیمت در کوتاه مدت و میان مدت افزایش یافته است.

🗓گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ تکنولوژی؛ آزمون جدی برای سهام های مرتبط با هوش مصنوعی

تاریخ: 29 تا 30 آوریل 2026

گزارش شرکت‌هایی مثل Alphabet، Microsoft، Amazon، Meta و Apple برای جهت بازار سهام بسیار مهم است. این شرکت‌ها وزن زیادی در شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq دارند. بازار فقط به سود و درآمد نگاه نمی‌کند. نکته مهم‌تر این است که آیا شرکت‌ها همچنان سرمایه‌گذاری سنگین روی هوش مصنوعی را ادامه می‌دهند یا نه.

اثر کوتاه‌مدت:

گزارش‌های قوی به نفع نزدک، S&P 500، سهام تولید کنندگان نیمه‌هادی و حتی بیت‌کوین است.

گزارش‌های ضعیف می‌تواند باعث چرخش سرمایه از سهام تکنولوژی به دارایی‌های امن‌تر شود.

دارایی‌های درگیر:

نمادهای QQQ، Nasdaq 100، Nvidia، سهام نیمه‌هادی و بیت‌کوین

💴نشست بانک مرکزی ژاپن و ریسک مداخله در ین

تاریخ: 28 آوریل 2026

بانک مرکزی ژاپن احتمالاً نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد، اما بازار به لحن رئیس بانک مرکزی ژاپن توجه زیادی دارد. سوال اصلی این است که آیا بانک مرکزی ژاپن هنوز احتمال افزایش نرخ بهره در ماه‌های آینده را باز می‌گذارد یا نه. جفت‌ارز USD/JPY نزدیک محدوده حساس 159 تا 160 است. اگر ین بیشتر تضعیف شود، احتمال دخالت دولت ژاپن برای حمایت از پول ملی بالا می‌رود، که می تواند موجب افزایش تقاضا برای ین شده و قیمت دلار به ین نزولی شود.

💵تصمیم فدرال رزرو و نشست خبری جروم پاول

تاریخ: 29 آوریل 2026

انتظار بازار این است که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده 3.50% تا 3.75% نگه دارد. اما نکته اصلی خودِ تصمیم نیست؛ مهم‌تر از آن، لحن فدرال رزرو درباره آینده نرخ بهره است. بازار می‌خواهد بداند آیا فدرال رزرو افزایش قیمت نفت را موقتی می‌داند یا آن را تهدیدی جدی برای تورم می‌بیند. اگر فدرال رزرو نگران تورم ناشی از انرژی باشد، احتمال کاهش نرخ بهره کمتر می‌شود و این موضوع می‌تواند بازار سهام و کریپتو را تحت فشار بگذارد.

اثر کوتاه‌مدت:

لحن انقباضی و هاوکیش فدرال رزرو به نفع دلار و بازده اوراق است، اما برای طلا، کریپتو و نزدک منفی خواهد بود.

1 comment