JUL 23-تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🛢نزدیک شدن نفت به 100 دلار با افزایش تنش‌ها در دو مسیر مهم انتقال انرژی

قیمت شاخص نفت برنت برای پنجمین روز متوالی افزایش یافته و در بازارهای فیوچرز به بالای 96 دلار برای هر بشکه رسیده است. نفت WTI نیز در محدوده 89 دلار قرار دارد که بالاترین سطح آن در بیش از شش هفته اخیر محسوب می‌شود. آمریکا دور جدیدی از حملات علیه ایران انجام داده و حوثی‌ها نیز مدعی حمله به نفتکش‌های عربستان در دریای سرخ شده‌اند. اکنون بازار به‌طور هم‌زمان نگران اختلال در دو مسیر بسیار مهم انتقال نفت، یعنی تنگه هرمز و باب‌المندب است. تغییر مسیر نفتکش‌ها یا اختلال در عبور کشتی‌ها می‌تواند عرضه چند میلیون بشکه نفت در روز را تحت تأثیر قرار دهد.

از نظر فاندامنتالی احتمال ریسک های سیستماتیک و حرکات هیجانی افزایش یافته است. از نظر تکنیکالی احتمال اول در میان مدت ادامه روند صعودی تا محدوده 100 دلاری است، اما در کوتاه مدت، احتمال حرکات اصلاحی نزولی وجود دارد.

💶تصمیم بانک مرکزی اروپا با توجه به افزایش قیمت نفت مهم‌تر شده است

تاریخ: 23 جولای 2026

انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا نرخ بهره سپرده را در سطح 2.25% و نرخ اصلی وام‌دهی را در سطح 2.40% بدون تغییر نگه دارد. خود تصمیم نرخ بهره تقریباً برای بازار مشخص است. مهم‌ترین بخش، صحبت‌های کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در کنفرانس خبری خواهد بود. پیش‌بینی‌های ماه ژوئن بانک مرکزی اروپا، تورم سال 2026 را حدود 3% اعلام کرده بود. افزایش اخیر قیمت نفت ممکن است بانک مرکزی اروپا را مجبور کند احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در سپتامبر را جدی‌تر مطرح کند.

از نظر تکنیکالی و در حال حاضر با توجه به افزایش دوباره تقاضا برای دلار، قیمت یورو به دلار در کوتاه مدت در موج نزولی در حرکت است و احتمال حرکات هیجانی وجود دارد. اگر لاگارد لحن انقباضی درباره تورم داشته باشد، تقاضای یورو و بازده اوراق اروپا می‌توانند افزایش پیدا کنند.

📊گزارش مالی آلفابت و تسلا نگرانی درباره هزینه‌های هوش مصنوعی را افزایش داد

آلفابت، شرکت مادر گوگل، درآمد خوبی گزارش کرد و بخش خدمات ابری آن بهترین رشد تاریخ خود را ثبت کرد. با این حال، این شرکت پیش‌بینی هزینه‌های سرمایه‌گذاری سال 2026 خود را از محدوده 180 تا 190 میلیارد دلار به 195 تا 205 میلیارد دلار افزایش داد. سرمایه‌گذاران دیگر فقط به رشد درآمد ناشی از هوش مصنوعی توجه نمی‌کنند. آن‌ها می‌خواهند مطمئن شوند این هزینه‌های بسیار سنگین در آینده سود و جریان نقدی کافی ایجاد می‌کند.

تسلا نیز پس از اعلام سود کمتر از انتظار، کاهش حاشیه سود خودرو و افزایش هزینه‌ها در حوزه خودروهای خودران و رباتیک، با افت سهام روبه‌رو شد.

تا این لحظه سهام آلفابت حدود 3.7% و سهام تسلا حدود 5.6% در معاملات پیش‌گشایش کاهش یافته است.

💴تورم ژاپن و خطر دخالت دولت در بازار فارکس و دلار به ین

انتظار می‌رود تورم سالانه ژاپن در ماه ژوئن از 1.5% به حدود 1.7% افزایش یابد. تورم اصلی نیز احتمالاً از 1.4% به حدود 1.6% خواهد رسید. دلار به ین بالای محدوده 163 معامله می‌شود و ین ژاپن در محدوده ضعیف‌ترین سطح حدود 40 سال اخیر قرار دارد. ضعف ین و افزایش قیمت نفت، هزینه واردات ژاپن را بالا برده و فشار تورمی را بیشتر کرده است. اکثر اقتصاددانان انتظار دارند بانک مرکزی ژاپن تا ماه دسامبر نرخ بهره را به 1.25% افزایش دهد و حتی ماه اکتبر نیز به‌عنوان زمان احتمالی افزایش نرخ مطرح شده است. مقام‌های ژاپنی نیز دوباره درباره احتمال دخالت مستقیم در بازار ارز هشدار داده‌اند.

تأثیر کوتاه‌مدت بر بازارها:

اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، دلار به ین می‌تواند به‌سرعت کاهش پیدا کند؛ زیرا احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن بیشتر می‌شود.

🗓آمار درخواست بیمه بیکاری آمریکا بر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو اثر می‌گذارد

تاریخ: 23 جولای 2026

پیش‌بینی می‌شود تعداد درخواست‌های جدید بیمه بیکاری آمریکا حدود 211,000 نفر باشد؛ عدد قبلی 208,000 نفر بود. این آمار یکی از آخرین گزارش‌های مهم بازار کار پیش از نشست فدرال رزرو در روزهای 28 و 29 ژوئیه است. انتظار می‌رود فدرال رزرو در نشست هفته آینده نرخ بهره را تغییر ندهد، اما به دلیل افزایش قیمت نفت، بازار احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را جدی‌تر در نظر گرفته است. وزارت خزانه‌داری آمریکا نیز 21 میلیارد دلار اوراق 10 ساله ضدتورمی عرضه خواهد کرد، که میزان نگرانی سرمایه‌گذاران از تورم را مشخص می‌کند.

تأثیر کوتاه‌مدت بر بازارها:

اگر درخواست‌های بیمه بیکاری کمتر از 200,000 باشد، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر می‌شود. این وضعیت می‌تواند دلار و بازده اوراق را تقویت کند و به طلا و سهام فناوری فشار وارد کند.اگر آمار بسیار ضعیف‌تر از انتظار باشد، ممکن است اوراق قرضه و طلا موقتاً رشد کنند. با این حال، ضعیف‌شدن بازار کار هم‌زمان با نفت 96 تا 100 دلاری، نشانه خطرناکی از رکود تورمی برای بازار سهام خواهد بود.

0 comments

JUL 23-تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز