JUL 20-تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🔭تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز

🛢تشدید تنش آمریکا و ایران و بازگشت شاخص نفت برنت به محدوده 90 دلار

تاریخ: 20 ژوئیه 2026

نیروهای آمریکایی برای نهمین شب متوالی حملاتی علیه ایران انجام داده‌اند و ایران نیز اقدامات تلافی‌جویانه خود را در منطقه ادامه داده است. گزارش‌ها نشان می‌دهد که روز یکشنبه تنها تعداد محدودی کشتی از تنگه هرمز عبور کرده‌اند و اخبار مربوط به حمله یا آتش‌سوزی در برخی کشتی‌ها، نگرانی درباره اختلال واقعی در عرضه نفت را افزایش داده است. نفت برنت در محدوده 90 دلار و نفت WTI در حوالی 84 دلار معامله شده است. اگر اختلال در تنگه هرمز ادامه‌دار شود، احتمالاً قیمت نفت باید به سطوح بالاتری برسد تا از طریق کاهش تقاضا، بازار دوباره متعادل شود. این مسئله در حال حاضر بزرگ‌ترین ریسک غیرقابل‌پیش‌بینی بازارهای جهانی است.

از نظر تکنیکالی و در کوتاه مدت احتمال حرکات اصلاحی نزولی وجود دارد، شرایطی بوجود آمده که قیمت گپ صعودی ایجاد شده در شروع هفته مالی را و پنجره باز شده قیمت را ببندد، اما در میان مدت همچنان احتمال اول ادامه روند صعودی با پایان اصلاح خواهد بود.

🧮افزایش قیمت نفت، احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر کرده است

بازار همچنان احتمال می‌دهد فدرال رزرو در جلسه 29 جولای نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. با این حال، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه‌های بعدی سال 2026 به‌طور قابل‌توجهی بیشتر شده است. برخی محاسبات بازار احتمال افزایش نرخ بهره تا سپتامبر را حدود 60% نشان می‌دهند. احتمال حداقل یک افزایش نرخ بهره تا پایان سال نیز به حدود 82% رسیده است.

دلیل اصلی این تغییر، افزایش مجدد قیمت نفت و نگرانی از بازگشت تورم است. مقام‌های فدرال رزرو نیز تأکید کرده‌اند که نمی‌توان فشارهای تورمی جدید را نادیده گرفت. بازده اوراق 10 ساله آمریکا به حدود 4.57% رسیده و بازده اوراق 30 ساله نیز از 5% عبور کرده است. این مسئله حتی قبل از هر تصمیم رسمی فدرال رزرو، شرایط مالی را سخت‌تر می‌کند.

از نظر تکنیکالی قیمت طلا بارها و بارها به محدوده روانی 4000 دلار واکنش برگشتی داشته، اما همچنان روند برگشتی صعودی شکل نگرفته است و در صورتی که تقاضا برای دلار افزایش پیدا کند و شاخص دلار به روند صعودی بازگردد، احتمال شکسته شدن حمایت 4000 دلاری طلا هم افزایش پیدا میکند.

اثر کوتاه‌مدت بر بازارها:

افزایش بازده اوراق، بزرگ‌ترین تهدید برای سهام های تکنولوژی و هوش مصنوعی است. اگر بازده اوراق 10 ساله به محدوده 4.63% یا بالاتر برسد، فشار بر شاخص نزدک بیشتر خواهد شد. در صورت ادامه افزایش بازده اوراق آمریکا، دلار نیز تقویت می‌شود. طلا ممکن است با وجود تنش‌های سیاسی، به دلیل بالا بودن بازده اوراق تحت فشار باقی بماند.

📊گزارش درآمد شرکت های آلفابت، تسلا و اینتل؛ آزمون مهم برای انتظارات بالای هوش مصنوعی

شرکت‌های جنرال موتورز و 3M روز سه‌شنبه گزارش مالی منتشر می‌کنند. آلفابت، تسلا و IBM روز چهارشنبه و اینتل به همراه چند شرکت بزرگ فناوری و صنعتی اروپایی روز پنج‌شنبه گزارش خواهند داد. سطح انتظارات بازار بسیار بالا است. پیش‌بینی می‌شود شرکت‌های فناوری بیش از نیمی از رشد کلی سود شرکت‌ها را ایجاد کنند. همچنین ممکن است سود شرکت‌های نیمه‌رسانا نسبت به سال قبل حدود 130 درصد و سود شرکت‌های بزرگ فناوری حدود 28 درصد افزایش یافته باشد. آلفابت اخیراً در محدوده 346.77 دلار، تسلا در محدوده 380.84 دلار و اینتل در حوالی 95.04 دلار معامله شده‌اند و هر سه در روز جمعه حدود 2 تا 2.6 درصد افت کرده‌اند.

تأثیر کوتاه‌مدت احتمالی: صرفاً بهتر بودن درآمد از پیش‌بینی‌ها ممکن است کافی نباشد. بازار بیشتر به هزینه‌های مربوط به هوش مصنوعی، رشد خدمات ابری، حاشیه سود، قدرت قیمت‌گذاری و پیش‌بینی‌های آینده شرکت‌ها توجه خواهد کرد.

0 comments

JUL 20-تحلیل فاندامنتال و تکنیکال روز