Herkese merhaba, ben geçtiğimiz aylardan beri ekonominin daraldığını ve insanların ve şirketlerin para bulmakta zorlandığını düşünüyorum. Aynı zamanda özellikle donanım ve yazılım tarafında ciddi bir alım/rotasyon olduğunu hep birlikte görüyoruz. Bunlara ek olarak biraz “ruj etkisi” üzerine düşündüm ve farklı sektörleri araştırmaya başladım. Karşıma $ELF, $SN, $VSXY gibi şirketler çıktı. Ekonomik şartlar zorlaşırken insanların büyük harcamalar yerine daha küçük lüks harcamalara yöneldiğini görüyoruz. Son gelen bazı bilançolar da sanki bunu destekliyor. Geçtiğimiz günlerde $ANF tarafında ani %35’lik, dün de GAP tarafında yaklaşık %15’lik yükseliş gördük. Sizce bu tarz şirketler piyasanın/ekonominin durgun olduğu dönemlerde değerlendirilebilir mi? Temel ve teknik olarak siz ne düşünüyorsunuz? Biraz beyin fırtınası yapmak istedim. Farklı fikirleri veya bu temaya uyan başka şirketleri/sektörleri olan varsa duymak isterim.

3000 dolarlık 38.45 giriş ile bir pozizyon oluşturdum. Kutu bölgesine geri çekilme olursa bir boy daha ekleme yapabilirim. Normalde uzun vadeye almayı düşünüyorum. Nakit durumunu ayarlayınca transfer edeceğim.

Değerli arkadaşlar, iyi günler. Gerçekten zor bir haftayı geride bıraktık. İnsanoğlu unutkandır; bu yüzden yaşadığımız duygu değişimlerini ve piyasada neler olup bittiğini tekrar değerlendirmek istedim. Geçmişi doğru analiz edebilirsek, geleceğe dair çok daha sağlıklı çıkarımlar yapabiliriz. Çünkü piyasada en önemli şey neden-sonuç ilişkisini doğru kurabilmektir. Bir olayın neden gerçekleştiğini anlayabilirsek, ortaya çıkacak sonuçlara karşı da daha doğru pozisyon alabiliriz. Geçtiğimiz hafta pazartesi günü piyasa zayıf bir açılış yaptı. Salı günü ise beklediğimiz gibi güçlü bir yükseliş gördük. Ancak salı günkü sert hareketin ardından çarşamba günü yeniden zayıf bir piyasa yapısıyla karşılaştık. Rotasyon dönemlerinde bu tarz fiyat hareketleri oldukça normaldir. Çarşamba akşamı Google bilançosu açıklandı. Bilanço beklentilerin de üzerinde, oldukça güçlü geldi. Burada bizim için en önemli iki başlık CapEx harcamalarının artması ve Google'ın yapay zekâ tarafındaki açıklamalarıydı. Her iki konuda da olumsuz bir sürpriz yaşanmadı. Perşembe günü seans öncesinde özellikle yarı iletken hisseleri öncülüğünde piyasa oldukça güçlü görünüyordu. Ancak ardından açıklanan güçlü istihdam verileri ve yükselen petrol fiyatları dengeleri değiştirdi. Bu gelişmelerle birlikte piyasa "risk-off" moduna geçti. Risk-off modu nedir? Yatırımcıların volatilitesi yüksek varlıklardan çıkıp, bu pozisyonlarını hedge etmek amacıyla kısa pozisyonlar açması ve sermayeyi daha savunmacı sektörlere ya da emtialara kaydırmasıdır. Cuma günü de bu eğilim devam etti. Bu düşüşün temelinde bana göre üç ana neden vardı. Birincisi, güçlü istihdam verileriyle birlikte yükselen petrol fiyatlarının Amerikan 10 yıllık tahvil faizlerini yukarı taşıması ve bunun piyasalarda faiz artırımı endişesini güçlendirmesi. Ben böyle bir senaryonun gerçekleşeceğini düşünmüyorum. Özellikle seçim dönemlerinde faiz artırımı oldukça düşük bir ihtimal. Zaten önümüzdeki toplantıda böyle bir beklenti bulunmuyor. En fazla eylül toplantısı için konuşulan bir ihtimal var. Bu nedenle mevcut durumu daha çok geçici bir fiyatlama olarak görüyorum.