Det stör mig att jag missat halva techrallyt som varit sista månaden. Lade mig till större del defensiv för två veckor sedan. Å andra sidan har jag 32% i ISK och 12% i PPM för i år och har råd att invänta bättre lägen. Risken med Iran-Israel/USA och dess effekter - brist på olja, inflation osv - som visar sig kommande veckor, är för hög. Här kommer en för och emot-argumentation kring huruvida man bör gå in i tech - ligga kvar - eller gå ur. Nuläge: Tech går starkt, men värderingarna är känsliga Techrallyt bygger just nu på fem saker: Stora AI-investeringar Hög efterfrågan på halvledare Utbyggnad av datacenter Starka vinstförväntningar hos de stora techbolagen Förhoppningar om lägre räntor längre fram Det är framför allt halvledare, moln, datacenter, minne och AI-infrastruktur som driver uppgången. IDC räknar med att den globala halvledarmarknaden når cirka 1,29 biljoner dollar 2026, en ökning på drygt 52 %, främst kopplat till AI-infrastruktur, minne och hyperscalers investeringar i datacenter. Samtidigt räknar CreditSights med att de fem största hyperscalers ökar sina investeringar från cirka 256 miljarder dollar 2024 till cirka 443 miljarder 2025 och cirka 602 miljarder 2026. Det är enorma pengar som går in i chip, servrar, nätverk, datacenter och relaterad infrastruktur. Det är därför investerare fortsätter trycka in kapital i bolag som Nvidia, Broadcom, AMD, Microsoft, Amazon, Meta och andra bolag kopplade till AI och datacenter. Argument för att techrallyt fortsätter 1. Investeringarna fortsätter öka De stora bolagen bygger ut datacenter i hög takt. Det skapar direkt efterfrågan på chip, minne, nätverksutrustning, servrar, kylning och elinfrastruktur. När investeringarna är så stora får flera led i kedjan stöd samtidigt: Nvidia säljer GPU:er, Broadcom säljer nätverk/custom-chip, AMD försöker ta andelar, minnesbolag gynnas av högre efterfrågan och datacenterbolag får mer att göra. Det gör rallyt bredare än bara “en AI-aktie”. 2. Analytiker fortsätter höja förväntningarna

Med risk för min fråga redan är ställd o besvarad så ställer jag den ändå 😄: vad är det som gör att teknik sektorn fullständigt exploderar just nu?! Alla teknik fonder rusar uppåt nu ju.. rena "guldrushen" just nu ju som i början av året 😄 är det oroligheterna i Iran som eldar på eller vad? Vill förstå sambandet så man kan lära sig o förutse framöver lite 👍😊🤩

Jag utgår ifrån att konflikten inte blir långvarig helt enkelt för att jag inte ser några incitament hos någon av aktörerna att dra ut på konflikten. Den amerikanska presidenten Donald Trump behöver inom kort fokusera på det amerikanska mellanårsvalet där stigande bensinpriser och en fallande aktiemarknad inte är något som gynnar honom. Då en majoritet av energitransporterna via Hormuzsundet går till Asien, merparten till Irans allierade Kina och Indien, har Iran också stora incitament att trappa ned. När skeppen inte anländer dit de ska är det faktiskt Irans allierade som har störst anledning att bli upprörda. Så det finns ett betydande tryck från dem likväl. Reflektioner?